Faktor Penentu Bid-Ask Spread Saham LQ45
Abstract
Investors always use various information to get the maximum profit in investment activities. One such information is the bid ask spread. This study aims to determine the effect of company size, stock prices, stock price volatility and trading volume on the bid ask spread of companies listed in the LQ45 index in the period 2015 to 2018. A total of 14 companies were taken as a purposive sampling sample in order to obtain 56 observational data. The analytical method used in this study is the method of multiple linear regression analysis. The results showed that stock prices and stock price volatility affect the bid ask spread. While company size and trading volume do not affect bid ask spread. Investors can consider the size of the company, stock prices, stock price volatility and trading volume to avoid high spreads and get profit in the future.
References
Aprilia, Z. (2015). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Bid-Ask Spread Saham LQ-45 di Bursa (Ghazali, 2018)Efek Indonesia. Journal of Research in Economics and Management, 15(2), 396–407.
Anggraini, V., Hartini, T., & Wijaya, T. (2014). Pengaruh Harga Saham, Volume Perdagangan dan Ukuran Perusahaan terhadap Bid-Ask Spread Pada Perusahaan Food and Beverage yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal STIE MDP, Palembang, 1–7.
Ciptaningsih, A. N. I. (2019). Analisis Pengaruh Harga Saham, Volume Perdagangan, Dan Variansi Return Saham Terhadap Bid Ask Spread Pada Masa Sebelum Dan Sesudah Stock Split (Studi Kasus pada Perusahaan Manufaktur yang Listing di BEI pada Periode 2003 - 2009). Journal of Chemical Information and Modeling, 53(9), 1689–1699.
Dewi, A. N. A., & Kartika, I. (2018). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Bid-Ask Spread Pada Perusahaan Manufaktur. Jurnal Akuntansi Indonesia, 4(2), 85.
Ghazali, Imam. 2018. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 25, Edisi 9. Semarang : Undip, 2018. ISBN.
Hamidah, H., Maryadi, S., & Ahmad, G. N. (2019). Pengaruh Harga Saham, Volatilitas Harga Saham, Dan Volume Perdagangan Saham Terhadap Bid-Ask Spread Saham Pada Perusahaan Sektor Pertambangan Yang Terdaftar Di Issi Periode Juni 2016−Juni 2017. JRMSI - Jurnal Riset Manajemen Sains Indonesia, 9(1), 145–167.
Narayan, P. K., Mishra, S., & Narayan, S. (2015). New empirical evidence on the bid-ask spread. Applied Economics, 47(42), 4484–4500.
Napitupulu, V., & Syahyunan. (2013). Pengaruh Return Saham, Volume Perdagangan dan Volatilitas Harga Saham terhadap Bid Ask Spread pada Perusahaan yang Melakukan Stock Split di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Universitas Sumatera Utara, 1(1), 1–1.
Paramita, F. D., & Yulianto, A. (2014). Pengaruh Harga Saham, Volume Perdagangan, Likuiditas dan Leverage terhadap Bid-Ask Spread (Studi Pada Perusahaan Index JII di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2010-2013). Accounting Analysis Journal, 1(3), 352–360.
Patoni, A., & Lasmana, A. (2015). Pengaruh Harga Saham dan Frekuensi Perdagangan Saham terhadap Bid-Ask Spread (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Melakukan Stock Split di Bursa Efek Indonesia Selama Periode 2009-2014). Jurnal Akunida, Vol. 1 No. 2 halm. 1–12.
